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拉斯维加斯SLS酒店赌场项目---EB5资金去向

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发表于 2012-8-28 14:21:28 | 显示全部楼层 |阅读模式
伊朗裔美国人Sam Nazarian于2012年1月宣布他旗下的位于拉斯维加斯的公司将对一年前购入并已经停业的Sarah 酒店进行翻新改造,总耗资达到7.44亿,其中的4.15亿由银行和EB5投资者资金组成。
    整个项目在拉斯维加斯,但是区域中心在特拉维尔州,为什么要放在不同的地方?我们设想一下,如果最后项目破产,两个实体--区域中心和借款人在不同的州,法律诉讼追讨欠款会很麻烦,再加上,另一个发财高招,就是第一期招募230个投资者,第二期170个投资者,募集够2亿,而开发商声明不管投资者能否得到临时绿卡,资金都会从监管账号上转走,资金募集其实跟移民并没有太大的关系。赌场,酒店,其实都是用来骗钱的幌子。
   整个项目,在资金募集到位后,基金会把钱借给2-3个公司,EB5投资者无法获得直接的还款担保和抵押。募集来的资金,全部用于建酒店。也就是说,酒店项目的资金100%用EB5资金,而赌场项目本身只是用来把项目就业数目包装的够高和把EB5资金占比修饰的降低。
     商业银行是在项目募集到230个EB5投资者以后才会考虑贷款3亿。但是却没有讲明EB5投资的还款顺位,可能是第二,第三,第四,第五顺位。律师很聪明的在项目文件里说EB5资金是初级借款(junior loan),所以更加难让人信服还款顺位能否作为第一第二位。项目给EB5的第一抵押权仅仅是5年。也就是说,有可能,等第五年到期还款时,项目可以在到期后一天倒闭,而EB5一分钱都拿不到。
        关于项目还款的质押,清楚的讲了,项目物业和该地址上面的所有私人物业都给高级债务和高级借款(包括过桥贷款)作为抵押。别忘了EB5是初级借款。很可伶的是,这意味者EB5资金的还款会在他们之后,也意味着,万一项目方故意转移资产,然后剩下仅够还银行贷款的话,银行是不会说话的,但是EB5投资者将会得到的是0. 之前的好莱坞W HOTEL夜总会项目就是明证。
         还款期和延期其实都是英语在绕圈,绕到最后,并没有给EB5任何保障。区域中心说,如果项目无法还贷款,该项目将会用每年50%的净现金流来归还。但是,投资者作为第4第五顺位还款人,这些现金流将会是先归还给银行债务和过桥贷款,或者是开发商引入的任何非EB5资金。开发商给EB5投资人的第十年如果无法还款,投资者可以把项目公司的股权拿去。 但是,大家要注意,你的借款不是直接借给项目公司而是借了给2-3个公司,这些公司再借给项目,同样,万一还不起款,根本无法向项目公司追讨,他们只需要把中间这2-3个公司关门就可以轻松解决了。!结果是,其实你的钱以为给了赌场和酒店,实际是去了给酒店使用。而酒店100%是用你的钱盖起来,你却不是第一顺位人,你的酒店还要为赌场的银行贷款做抵押,让银行和其他借款人做第一顺位人。
I526待审批时的资金安全问题-----监管账号
        SLS赌场酒店项目用的是一个假的EB5监管。原因很清楚,监管账号里面会保留1千万,其余的钱不管EB5投资者是否通过I526都会转到项目去。保留的1千万,如果通过I526,那么也转到项目去。如果有I526被拒的,会先用监管账号留存的1千万来还。完全就是一个假的EB5流程。如果他们拿到钱以后倒闭,不还了。谁能保证和监管?一开始就是想骗。同时招股书也讲清楚了,无论I526过不过,本金都不退。
     
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